招股说明书的格式分为五个部分：招股说明书的封面；招股说明书目录；招股说明书正文；附录；备查文件。看招股说明书时要注意如下事项： 1)风险因素与对策说明：了解公司存在的风险及公司的应对之策是否有效； 2)募集资金的运用：看看资金都流向了什么项目； 3)股利分配政策：了解公司对股民的回报； 4)发行人在过去至少3年来的经营业绩：以此来判断公司经营的稳定性； 5)发行人股本的有关情况：了解公司发起人、重要持股人的持股情况； 6)盈利预测：直接关系到公司股票的发行情况。一般而言,上市公司更愿意乐观预测盈利,将盈利数字说得大一些； 7)公司发展规划说明：这是表明公司管理层对公司未来发展所作出的重要规划；一份好的规划应该是严谨、科学、实事求是的； 8)发行人认为对投资者做出投资判断有重大影响的其他事项。此外,我们应该注意： 1募集资金的运用 本次募股资金的用途与投向；投资项目总体情况介绍,包括项目预算、投资周期与资金使用计划等；如果所筹资本尚不能满足规划中的项目的资金需求,应说明其缺口部分的来源及落实情况；增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资本的运用情况。 2股利分配政策 发行人股利发放的一般政策；发行人在发行股票后第一个盈利年度是否准备派发股利；如果准备发放,发放几次,何时发放；不同类别股票在股利分配方面的权益；如果暂不准备派发股利,简要说明原因；新股东是否享有公司本次股票发行完成前的滚存利润；其他应说明的股利分配政策。 3经营业绩 这一部分应当根据专业人员的审计报告和审查结论,来观察发行人过去3年的经营业绩,它至少应包括：最近3年销售总额和利润总额；发行人业务收入的主要构成；发行人近期完成的主要工作,主要指重大项目和科研成果；产品或者服务的市场情况；筹资与投资方面的情况等。 4股本 这一部分应当注意发行人的股本及其变动情况：注册资本；已发行的股份；如果发行人已进行过股份制改组、定向募集或公开发行,则应当披露本次发行前公司的股权结构,包括国家股、法人股、个人股(其中含内部职工股)、外资股等各占的份额；发行人认购股份的情况；本次发行后公司股份的结构,包括公司职工股的有关情况；本次发行前后每股净资产,等等。 |
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