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一个操盘手追踪长庄股的足迹
买到大牛股是每位投资者梦寐以求的事,而毫无疑问,大牛股都是有实力机构介入的。怎样才能知道哪只股票有实力机构驻守呢？ “深市Ａ股股东持股分布统计”就是这样一份具有极高参考价值的资料。无论是中长线投资者还是短线炒家,均可从中挖掘出富有实战意义的信息,笔者在此简单介绍一些心得,希望能够起到抛砖引玉的作用。 股价的升跌与股票的筹码集中度息息相关。一般而言,所谓的庄家吸筹就是筹码从分散趋向集中的过程,就意味着股价的上涨； 庄家派发则是筹码从集中转向分散,股价就会趋于下跌。而筹码的高度集中就是所谓的“控盘”。以往 投资者只能从股价走势图及成交量的变化去推测股价走势到底处于吸筹、拉升、洗盘或出货中的哪个阶段,准确度较低,往往作出相反的判断。 而上市公司持股分布情况较准确地反映了某一时段各只股票的筹码集中程度,对投资者的市场操作具有很高的参考价值。 例如,近期最引人瞩目的亿安科技（０００８）,去年底持有其１０万股以上的股东仅１３１家,但持股总数占总流通股比例高达８２％,筹码集中度如此之高足以证明当时庄家并未出货。 利用此表进行分析应注意以下几点： 一、兼顾筹码集中度和股东数。例如亿安科技的筹码集中度比湘火炬略低,但持股５万股以上的股东数却只有湘火炬的１／４,其控盘程度就远高于湘火炬。 二、注意是否基金等战略投资者的持仓导致筹码的集中,以区分究竟是庄股还是高成长股。例如风华高科,裕阳、裕隆和汉盛３家基金的持仓就达到了２３００多万股,占流通盘的４１％,而表中１０万股以上的股东持股率才５１％,说明并没有其他主力大举介入,同时其持股１万股以下的股东多达１８０００人,持股率合计超过２３％。说明该股长期走牛是在基金长期锁定筹码的引导下,众多中小散户“众人拾柴火焰高”的结果。 这种战略投资者主导的个股,最适合长期投资,投资者一旦介入,只要视战略投资者的动向作出反应。类似的个股还有环保股份、东方电子等等。 三、注意股价的高低。一般而言,筹码集中度高的个股股价较高,高度控盘的个股,庄家只要以极低廉的费用就可以大幅拉高股价。 假设亿安科技主力持股占流通盘的９０％,从去年底的４２．２９元拉至昨日的８０．３７元,股价几乎翻番,流通市值增加１３亿元,但成交仅６亿多元,手续费税费总共才９００多万元（券商还可能给予较高比例的手续费返还）,这就是说,这一段拉升过程中,庄家每股持股成本仅增加０．２８元。因此,要避免参与股价已高高在上的个股,最好选择２０元以下,筹码集中度较高的个股。 四、要结合１月份以来的股价走势分析。例如中国服装,去年底的筹码集中度很低,持股５０００股以下的股东持股率高达５４％,但新年伊始,却连续放量拉高,筹码集中度也可能大大提高了。 三、某只个股经过连续下跌,出现了经常性的护盘动作,在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出,这是绝对的护盘动作,但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中,股价护是护不住的,“最好的防守是进攻”,主力护盘,证明其实力欠缺,否则可以推升股价。此时,该股股价往往还有下降空间。但投资者可留意该股,因为该股“套住了庄”,一旦市场转强,这种股票往往一鸣惊人。 |
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