| 走势跟踪信号一旦被触发后,经常会伴随着一些回撤,至少在当天是如此。这些当天内的回撤可被用来作为入市的低风险设置。在图7．3中可以清楚地看到几个以每日为基础显示的回撤。在每种情形下,一个突破点（以B标注庭后都伴随着一个回撤（以R标注）。 图7－3显示了从7月23日一25日债券的一个明显突破信号。这个突破之后伴随着7月28日和29日的一个轻微回撤,然后是7月3O日的一个非常低风险的突破到一个新的最高点。然而,在7月23日或者7月24日的第一个大突破点之后可能存在着一个更好的当天入市机会。 回撤设置对走势跟踪者来说是一个非常值得考虑的方法。它们有很多优势,因为：（1）它们允许你设置紧密的止损,从而提取高风险回报率的交易；（2）可以用它们进行短期“看行情涨落”交易或长期“头寸”交易；（3）它们给了你一种进入市场的方法,这种方法你原来可能并不知道；（4）在你止损离市后,它们会提供一种重新进入市场的好方法。考虑一下开发你自己的回撤设置。 7．3 过滤与设置 我曾经说过过滤是交易系统的十个关键组成部分之一。查尔斯．勒博经常来我们系统研讨会做特邀嘉宾,其间讲到应当完全避开过滤。过滤在事后可能帮助你预测市场,但是在当前却无法帮助你在市场中交易。 让我来解释一下查尔斯的评论。由于彩票偏向,人们想知道完美的入市信号,从而可以在入市之前“控制”信号。如果你在考虑过去的数据,那么用来拟合这些数据的指标越多,这些指标完美预测数据的每一个转折看上去就越准确。 大多数软件一般都含有几百个内置指标。你可以用这些指标,几乎是自动地对过去的市场进行完全的曲线拟合。例如,你可以利用一幅波动,一个移动平均和几个周期在任何时间对某些历史市场行为进行完美预测。这只会使你对交易极度自信,结果却发现你那些“高度优化”的指标在交易今天的市场时根本没有任何帮助。 一些人通过对短期（就是最近几个月）进行优化到处传播这些东西,希望这些优化过更多最近历史数据的指标可以正确地反映今天的市场。然而,如果用的指标太多,这些努力则经常都是徒劳无功的。 通常,系统越简单,它运作的效果就越好。但也存在例外。若内置指标是基于不同类型的数据资料,则许多不同的指标也会大大有助于你进行市场交易。 这就为我们提供了过滤与设置之间的一个关键区别。过滤一般都是建立在相同的数据之上,在系统中应该被避开。而设置则建立在不同的数据之上,是非常有用的。只要你的设置是建立在不同但可靠的数据之上,那么一般都是越多越好。 让我们通过一些不同类型的数据看一下你可以使用的一些设置。下面是原来给过的一些例子。 |
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